Το BigBear.ai (BBAI) έχει αντιμετωπίσει σημαντικές προκλήσεις από τότε δημόσιο ντεμπούτο στις 8 Δεκεμβρίου 2021, μέσω συγχώνευσης με εταιρεία εξαγοράς ειδικού σκοπού (SPAC), που αρχικά άνοιξε στα 9,84 $ ανά μετοχή. Αν και η μετοχή κορυφώθηκε στα 12,69 $ στις 13 Απριλίου 2022, στη συνέχεια έπεσε στο χαμηλό των 0,63 $ έως τις 29 Δεκεμβρίου του ίδιου έτους.
Οι μετοχές του BigBear.ai δυσκολεύονται παρά τις προσπάθειες ανάκαμψης υπό τη νέα ηγεσία
Επί του παρόντος, η μετοχή του BigBear.ai διαπραγματεύεται σε περίπου 3,40 $. Η τιμή της μετοχής έχει σημειώσει ανάκαμψη λόγω των προσπαθειών σταθεροποίησης της εταιρείας υπό τον CEO Mandy Long, ο οποίος ανέλαβε τον Οκτώβριο του 2022. Μια επένδυση 1.000 $ στο ιστορικό χαμηλό της μετοχής θα είχε αυξηθεί σε σχεδόν $5.400 σε δύο χρόνια, ωστόσο παραμένει πάνω από 70% κάτω από το υψηλό όλων των εποχών.
Το BigBear.ai σκαρφαλώνει 22%: Μπορεί η ηγεσία της McAleenan να τροφοδοτήσει ακόμη περισσότερο τη μετοχή;
Το επιχειρηματικό μοντέλο και οι προκλήσεις του BigBear.ai
Το BigBear.ai ειδικεύεται σε εργαλεία εξόρυξης δεδομένων και ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη που έχουν σχεδιαστεί για να διευκολύνουν την ταχύτερη και πιο ενημερωμένη λήψη αποφάσεων για τους πελάτες του. Η εταιρεία διακρίνεται με τις ενότητες «παρατηρήστε, προσανατολίστε και κυριαρχήστε», οι οποίες ενσωματώνονται εύκολα σε υπάρχουσες υποδομές λογισμικού και αναπτύσσονται για δίκτυα αιχμής αντί για βασικά δίκτυα, σε αντίθεση με τις παραδοσιακές υπηρεσίες ανάλυσης που βασίζονται σε σύννεφο.
Ωστόσο, το BigBear.ai δυσκολεύτηκε να ανταποκριθεί στις αρχικές του προβλέψεις εσόδων, στοχεύοντας σε άνοδο από 182 εκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 388 εκατομμύρια δολάρια το 2023. Η εταιρεία ανέφερε μόνο 146 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα το 2021, με μέτρια αύξηση 6% το 2022 και στασιμότητα στα 155 εκατομμύρια δολάρια το 2023. Περιλαμβάνονται παράγοντες που συμβάλλουν σε αυτήν την επιβράδυνση μακροοικονομικές προκλήσεις, αυξημένος ανταγωνισμός και πτώχευση του σημαντικού πελάτη της, της Virgin Orbit, το 2023. Συγκριτικά, ανταγωνιστές όπως η Palantir και η C3.ai κατάφεραν ταχύτερη ανάπτυξη παρά τις παρόμοιες πιέσεις της αγοράς.
Πρόσφατες εξελίξεις και μελλοντικές προβλέψεις
Υπό τη Mandy Long, η BigBear.ai εξαγόρασε την εταιρεία ανάπτυξης τεχνολογίας AI vision Pangiam και εξασφάλισε νέα κρατικά συμβόλαια εφαρμόζοντας παράλληλα περικοπές δαπανών με στόχο τη βελτίωση των προσαρμοσμένων κερδών της προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA). Αυτές οι ενέργειες επηρέασαν θετικά τις προβλέψεις εσόδων και ώθησαν τα προσαρμοσμένα EBITDA προς τα νεκρά επίπεδα. Για το 2024, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση εσόδων κατά 8% στα 168 εκατομμύρια δολάρια με αρνητικό προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Η αναμενόμενη αύξηση εσόδων για το 2025 είναι περίπου 14%, φτάνοντας τα 193 εκατομμύρια δολάρια με προβλεπόμενο θετικό προσαρμοσμένο EBITDA 5 εκατομμύρια δολάρια.
Οι ταύροι στην αγορά αναμένουν ότι οι κυβερνητικές συμβάσεις του BigBear.ai, οι συνεργασίες με την Palantir και την Amazon Web Services (AWS) και η ανάπτυξη της Pangiam θα οδηγήσουν στην επέκταση τα επόμενα χρόνια. Η εταιρεία βελτίωσε επίσης την οικονομική της κατάσταση με την αναχρηματοδότηση 182 εκατομμυρίων δολαρίων των μετατρέψιμων ομολογιών της που λήγουν το 2026 με νέα ομόλογα που λήγουν το 2029.
Μπορεί η μετοχή του BigBear.ai να ισορροπήσει την ανάπτυξη και τις απώλειες να φτάσει τα 7 $;
Παρά αυτές τις βελτιώσεις, οι αβεβαιότητες εξακολουθούν να υπάρχουν, ιδιαίτερα με την πρόσφατη αλλαγή ηγεσίας καθώς ο ιδρυτής της Pangiam, Kevin McAleenan, διαδέχθηκε τη Mandy Long ως Διευθύνων Σύμβουλος. Μένει να δούμε αν ο McAleenan θα συνεχίσει τις πρωτοβουλίες του Long ή θα εφαρμόσει νέες στρατηγικές.
Εάν το BigBear.ai ανταποκριθεί στις προσδοκίες της Wall Street μέχρι το 2025 και διατηρήσει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 10% για την επόμενη δεκαετία, θα μπορούσε να επιτύχει έσοδα 500 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2035, πιθανώς να οδηγήσει σε αποτίμηση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων με βάση πολλαπλάσια τετραπλάσιο των πωλήσεών του. Ωστόσο, μεγάλο μέρος της πρόσφατης ανάπτυξης συνδέεται με την εξαγορά της Pangiam και όχι με την οργανική ανάπτυξη των βασικών δραστηριοτήτων της. Εάν απαιτηθούν πρόσθετες εξαγορές, μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω απομείωση των επενδυτών, καθώς η εταιρεία έχει ήδη αυξήσει τον αριθμό των μετοχών της κατά 85% από τότε που εισήχθη στο χρηματιστήριο.
Το βασικό κυβερνητικό συμβόλαιο του BigBear.ai ύψους 165 εκατομμυρίων δολαρίων με τον αμερικανικό στρατό θα διανεμηθεί τα επόμενα πέντε χρόνια και άλλες συνεργασίες δεν έχουν ακόμη αποφέρει σημαντικά έσοδα. Η τελευταία τριμηνιαία έκθεση της εταιρείας έδειξε συνολικές υποχρεώσεις 256 εκατομμυρίων δολαρίων και υψηλό λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια 2,6, εγείροντας ανησυχίες για την ικανότητά της να διαχειρίζεται τις υποχρεώσεις του χρέους χωρίς οργανική αύξηση εσόδων.
Αρνηση: Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επενδυτική συμβουλή. Δεν υποστηρίζουμε καμία συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική ούτε κάνουμε συστάσεις σχετικά με την αγορά ή την πώληση οποιωνδήποτε τίτλων.
Πίστωση επιλεγμένης εικόνας: Bigbear.ai
VIA: Πηγή Άρθρου
Greek Live Channels Όλα τα Ελληνικά κανάλια: Βρίσκεστε μακριά από το σπίτι ή δεν έχετε πρόσβαση σε τηλεόραση; Το IPTV σας επιτρέπει να παρακολουθείτε όλα τα Ελληνικά κανάλια και άλλο περιεχόμενο από οποιαδήποτε συσκευή συνδεδεμένη στο διαδίκτυο. Αν θες πρόσβαση σε όλα τα Ελληνικά κανάλια Πατήστε Εδώ
Ακολουθήστε το TechFreak.GR στο Google News για να μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις τεχνολογίας.
