Αυτή δεν είναι επενδυτική συμβουλή. Ο συγγραφέας δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Wccftech.com έχει πολιτική αποκάλυψης και δεοντολογίας.
Η Palantir (NYSE: PLTR), ένας πάροχος Software-as-a-Service (SaaS) με τεχνητή νοημοσύνη που επιτρέπει σε εταιρείες και κυβερνητικές υπηρεσίες να συλλέγουν και να αναλύουν ομάδες δεδομένων, εμφανίζει μια εκπληκτικά συνεπή άποψη για τη Wall Street αυτές τις μέρες. εκφράζει λυρικά λόγια για τη βασική επιχειρηματική δύναμη της εταιρείας, αλλά προκαλεί σημαντικές κρίσεις για τη στρατοσφαιρική αποτίμηση της μετοχής. Σήμερα, η Morgan Stanley επέλεξε να εκθέσει τις απόψεις της για το Palantir, αναφέροντας λεπτομερώς κρίσιμες ιδέες στη διαδικασία.
Η MORGAN STANLEY ΑΝΑΛΑΜΒΑΝΕΙ ΚΑΛΥΨΗ $PLTR ΜΕ ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ ΛΙΠΡΟΒΑΡΟΥΣ, ΟΡΙΣΕΙ PT ΣΤΑ 60 $
Ο αναλυτής σχολιάζει: «Η κλίση στην ανάπτυξη και η θετικά αναθεωρημένη εκτίμησή μας για τη θέση της Palantir στον κύκλο Generative AI αντικατοπτρίζεται καλά στις μετοχές, οι οποίες αυξήθηκαν κατά +34% το 2024,…
— Wall St Engine (@wallstengine) 6 Ιανουαρίου 2025
Για παράδειγμα, ο αναλυτής της Morgan Stanley, Sanjit Singh, σημειώνει ξεκάθαρα ότι η Palantir αυτή τη στιγμή βιώνει μια «κλίση στην ανάπτυξη» και ότι ο τιτάνας της Wall Street «αναζητά τρόπους να γίνει πιο εποικοδομητικός. [the company’s] μετοχών», αν και μετριάζεται από «την έλλειψη προβολής των αναθεωρήσεων των εκτιμήσεων υλικών [that] αφήνει τις συναλλαγές PLTR πολύ μπροστά από την εγγενή αξία της εταιρείας για να δικαιολογήσει μια αναβάθμιση αξιολόγησης».
Στη συνέχεια, ο Singh επισημαίνει τρεις παρατηρήσεις που δείχνουν την κλίση ανάπτυξης του Palantir:
- Οι αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) για το 2025 αυξήθηκαν κατά 41%, λόγω της «πειθαρχίας των δαπανών», καθώς οι εκτιμήσεις εσόδων για το 2025 έχουν αυξηθεί μόνο κατά 10 τοις εκατό από την αρχή του έτους.
- «Η επιχειρηματική δυναμική φαίνεται τώρα να σταθεροποιείται έναντι της υψηλότερης κλίσης, με 13 από τους 23 KPI να υποχωρούν σε σχέση με το τρίμηνο το τρίτο τρίμηνο, αφού παρουσίασαν τις καλύτερες βελτιώσεις ρυθμού μεταβολής το προηγούμενο τρίμηνο».
- “Η εμπορική δραστηριότητα – όπου αναμένεται να διαδραματιστεί το μεγαλύτερο μέρος της αφήγησης της τεχνητής νοημοσύνης – συνέβαλε λιγότερο στις αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων εσόδων CY25 από ό,τι η κρατική επιχείρηση.”
Είναι, φυσικά, το τρίτο σημείο που εγείρει τις πιο κρίσιμες ανησυχίες σχετικά με τη συνεχιζόμενη ταυρική πορεία της Palantir, ειδικά καθώς δείχνει ότι μερικές από τις πιο διασκεδαστικές συνεργασίες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης μιας με το BigBear.ai (BBAI) που προσθέτει τις προγνωστικές του ικανότητες στη σουίτα προϊόντων της Palantir, δεν έχει ακόμη δει υλική επίδραση.
Φυσικά, η Morgan Stanley επιφυλάσσει τις πιο έντονες ανησυχίες της για την υψηλή αποτίμηση της Palantir, σημειώνοντας:
- “[Palantir’s shares] αυξήθηκαν κατά +34% το 2024, λόγω σχεδόν εξ ολοκλήρου από την πολλαπλή επέκταση, με τις πολλαπλές πωλήσεις 56x EV/NTM της PLTR να αυξάνονται κατά +292% το 2024.”
- «Σε βάση DCF, η μετοχή τιμολογείται ήδη σε ~30% 10ετές CAGR και ~41% FCF περιθώρια, που συνεπάγεται CY35 FCF 20,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων».
- “Η Palantir διαπραγματεύεται πολύ μπροστά από τους ομοτίμους του Λογισμικού Υψηλής Ανάπτυξης σε 111x EV/CY26 FCF και 4,5x προσαρμοσμένη στην ανάπτυξη (~14% premium) ή 41,1x EV/CY26 Πωλήσεις και 1,7x προσαρμοσμένη στην ανάπτυξη (~200% premium).
Οι ανησυχίες της Morgan Stanley σχετικά με την υψηλή αποτίμηση της Palantir απηχούν αυτές του αναλυτή της Jefferies, Brent Thill, ο οποίος είχε σημειώσει τον Νοέμβριο του 2024:
“Το PLTR διαπραγματεύεται με έσοδα 43x CY25, πολύ περισσότερο από 2 φορές το επόμενο υψηλότερο όνομα λογισμικού.”
Ο Jim Cramer μόλις είπε ότι είναι:
«Δουλεύοντας σε έναν κυριακάτικο καταιγισμό ιδεών για την αγορά του Palantir $PLTR και Tesla $TSLA” pic.twitter.com/3lFANEt6ou
— Έβαν (@StockMKTNewz) 5 Ιανουαρίου 2025
Σαν να μην έφταναν οι αυξανόμενες ανησυχίες της Wall Street για την αποτίμηση, παρατηρούμε με τρόμο ότι η επίφοβη κατάρα του Cramer λειτουργεί επίσης τώρα ενάντια στις υψηλές πτήσεις μετοχών.
VIA: wccftech.com
Αυτή δεν είναι επενδυτική συμβουλή. Ο συγγραφέας δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Wccftech.com έχει πολιτική αποκάλυψης και δεοντολογίας.
Η Palantir (NYSE: PLTR), ένας πάροχος Software-as-a-Service (SaaS) με τεχνητή νοημοσύνη που επιτρέπει σε εταιρείες και κυβερνητικές υπηρεσίες να συλλέγουν και να αναλύουν ομάδες δεδομένων, εμφανίζει μια εκπληκτικά συνεπή άποψη για τη Wall Street αυτές τις μέρες. εκφράζει λυρικά λόγια για τη βασική επιχειρηματική δύναμη της εταιρείας, αλλά προκαλεί σημαντικές κρίσεις για τη στρατοσφαιρική αποτίμηση της μετοχής. Σήμερα, η Morgan Stanley επέλεξε να εκθέσει τις απόψεις της για το Palantir, αναφέροντας λεπτομερώς κρίσιμες ιδέες στη διαδικασία.
Η MORGAN STANLEY ΑΝΑΛΑΜΒΑΝΕΙ ΚΑΛΥΨΗ $PLTR ΜΕ ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ ΛΙΠΡΟΒΑΡΟΥΣ, ΟΡΙΣΕΙ PT ΣΤΑ 60 $
Ο αναλυτής σχολιάζει: «Η κλίση στην ανάπτυξη και η θετικά αναθεωρημένη εκτίμησή μας για τη θέση της Palantir στον κύκλο Generative AI αντικατοπτρίζεται καλά στις μετοχές, οι οποίες αυξήθηκαν κατά +34% το 2024,…
— Wall St Engine (@wallstengine) 6 Ιανουαρίου 2025
Για παράδειγμα, ο αναλυτής της Morgan Stanley, Sanjit Singh, σημειώνει ξεκάθαρα ότι η Palantir αυτή τη στιγμή βιώνει μια «κλίση στην ανάπτυξη» και ότι ο τιτάνας της Wall Street «αναζητά τρόπους να γίνει πιο εποικοδομητικός. [the company’s] μετοχών», αν και μετριάζεται από «την έλλειψη προβολής των αναθεωρήσεων των εκτιμήσεων υλικών [that] αφήνει τις συναλλαγές PLTR πολύ μπροστά από την εγγενή αξία της εταιρείας για να δικαιολογήσει μια αναβάθμιση αξιολόγησης».
Στη συνέχεια, ο Singh επισημαίνει τρεις παρατηρήσεις που δείχνουν την κλίση ανάπτυξης του Palantir:
- Οι αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) για το 2025 αυξήθηκαν κατά 41%, λόγω της «πειθαρχίας των δαπανών», καθώς οι εκτιμήσεις εσόδων για το 2025 έχουν αυξηθεί μόνο κατά 10 τοις εκατό από την αρχή του έτους.
- «Η επιχειρηματική δυναμική φαίνεται τώρα να σταθεροποιείται έναντι της υψηλότερης κλίσης, με 13 από τους 23 KPI να υποχωρούν σε σχέση με το τρίμηνο το τρίτο τρίμηνο, αφού παρουσίασαν τις καλύτερες βελτιώσεις ρυθμού μεταβολής το προηγούμενο τρίμηνο».
- “Η εμπορική δραστηριότητα – όπου αναμένεται να διαδραματιστεί το μεγαλύτερο μέρος της αφήγησης της τεχνητής νοημοσύνης – συνέβαλε λιγότερο στις αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων εσόδων CY25 από ό,τι η κρατική επιχείρηση.”
Είναι, φυσικά, το τρίτο σημείο που εγείρει τις πιο κρίσιμες ανησυχίες σχετικά με τη συνεχιζόμενη ταυρική πορεία της Palantir, ειδικά καθώς δείχνει ότι μερικές από τις πιο διασκεδαστικές συνεργασίες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης μιας με το BigBear.ai (BBAI) που προσθέτει τις προγνωστικές του ικανότητες στη σουίτα προϊόντων της Palantir, δεν έχει ακόμη δει υλική επίδραση.
Φυσικά, η Morgan Stanley επιφυλάσσει τις πιο έντονες ανησυχίες της για την υψηλή αποτίμηση της Palantir, σημειώνοντας:
- “[Palantir’s shares] αυξήθηκαν κατά +34% το 2024, λόγω σχεδόν εξ ολοκλήρου από την πολλαπλή επέκταση, με τις πολλαπλές πωλήσεις 56x EV/NTM της PLTR να αυξάνονται κατά +292% το 2024.”
- «Σε βάση DCF, η μετοχή τιμολογείται ήδη σε ~30% 10ετές CAGR και ~41% FCF περιθώρια, που συνεπάγεται CY35 FCF 20,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων».
- “Η Palantir διαπραγματεύεται πολύ μπροστά από τους ομοτίμους του Λογισμικού Υψηλής Ανάπτυξης σε 111x EV/CY26 FCF και 4,5x προσαρμοσμένη στην ανάπτυξη (~14% premium) ή 41,1x EV/CY26 Πωλήσεις και 1,7x προσαρμοσμένη στην ανάπτυξη (~200% premium).
Οι ανησυχίες της Morgan Stanley σχετικά με την υψηλή αποτίμηση της Palantir απηχούν αυτές του αναλυτή της Jefferies, Brent Thill, ο οποίος είχε σημειώσει τον Νοέμβριο του 2024:
“Το PLTR διαπραγματεύεται με έσοδα 43x CY25, πολύ περισσότερο από 2 φορές το επόμενο υψηλότερο όνομα λογισμικού.”
Ο Jim Cramer μόλις είπε ότι είναι:
«Δουλεύοντας σε έναν κυριακάτικο καταιγισμό ιδεών για την αγορά του Palantir $PLTR και Tesla $TSLA” pic.twitter.com/3lFANEt6ou
— Έβαν (@StockMKTNewz) 5 Ιανουαρίου 2025
Σαν να μην έφταναν οι αυξανόμενες ανησυχίες της Wall Street για την αποτίμηση, παρατηρούμε με τρόμο ότι η επίφοβη κατάρα του Cramer λειτουργεί επίσης τώρα ενάντια στις υψηλές πτήσεις μετοχών.
VIA: Πηγή Άρθρου
Greek Live Channels Όλα τα Ελληνικά κανάλια: Βρίσκεστε μακριά από το σπίτι ή δεν έχετε πρόσβαση σε τηλεόραση; Το IPTV σας επιτρέπει να παρακολουθείτε όλα τα Ελληνικά κανάλια και άλλο περιεχόμενο από οποιαδήποτε συσκευή συνδεδεμένη στο διαδίκτυο. Αν θες πρόσβαση σε όλα τα Ελληνικά κανάλια Πατήστε Εδώ
Ακολουθήστε το TechFreak.GR στο Google News για να μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις τεχνολογίας.
