Η μετοχή της Nvidia αντιμετωπίζει μικτά μηνύματα καθώς η Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) αναφέρει ισχυρή ανάπτυξη στη ζήτηση τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, ενώ η DeepSeek της Κίνας εγείρει ερωτήματα σχετικά με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η ανοδική προοπτική της TSMC έρχεται σε αντίθεση με τις ανησυχίες σχετικά με τις οικονομικά αποδοτικές εξελίξεις τεχνητής νοημοσύνης του DeepSeek, επηρεάζοντας τη θέση της Nvidia στην αγορά.
Η ανάπτυξη της TSMC σηματοδοτεί τις δυνατότητες της Nvidia
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) απελευθερώθηκε τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου 2024 στις 16 Ιανουαρίου, αποκαλύπτοντας αύξηση εσόδων κατά 37% σε ετήσια βάση στα 26,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου του 2025 θα αυξηθούν κατά 34% στα 25,4 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα έσοδα ολόκληρου του έτους 2025 να αναμένεται να αυξηθούν στα μέσα του 20%. Η TSMC, η οποία κατασκευάζει τσιπ για τη Nvidia, προβλέπει ότι οι πωλήσεις τσιπ τεχνητής νοημοσύνης θα διπλασιαστούν το 2025 λόγω «της ισχυρής αύξησης της ζήτησης που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη». Αυτό οδήγησε σε σημαντική αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών, που προβλέπονται στα 38 έως 42 δισεκατομμύρια δολάρια, με το 70% να διατίθεται σε προηγμένα τσιπ.
Ο ρόλος της Nvidia στην προηγμένη παραγωγή chip της TSMC
Τα προηγμένα τσιπ της TSMC, που βασίζονται σε κόμβους διεργασίας 7 νανομέτρων (nm) ή μικρότερους, αντιπροσώπευαν το 74% των εσόδων του τέταρτου τριμήνου, από 67% ένα χρόνο πριν. Συγκεκριμένα, το 60% των εσόδων προήλθε από τσιπ 3nm και 5nm, τα οποία είναι κρίσιμα για την κατασκευή γραφικών γραφικών τεχνητής νοημοσύνης, συμπεριλαμβανομένων των γραφικών της Nvidia. Η Nvidia φέρεται να έχει εξασφαλίσει το 60% της προηγμένης χωρητικότητας συσκευασίας chip της TSMC για το 2025, τοποθετώντας την έτσι ώστε να ανταποκρίνεται στην αυξανόμενη ζήτηση για τις GPU της Blackwell. Παρά τις προκλήσεις όπως οι περιορισμοί στις εξαγωγές των ΗΠΑ, η διοίκηση της TSMC πιστεύει ότι αυτοί οι περιορισμοί είναι «διαχειρίσιμοι», προσφέροντας μια θετική προοπτική για τη Nvidia.
Ο αντίκτυπος του DeepSeek στις ανησυχίες κεφαλαίου τεχνητής νοημοσύνης
Το DeepSeek της Κίνας έχει αναστατώσει το τοπίο της τεχνητής νοημοσύνης με τα οικονομικά αποδοτικά μοντέλα μεγάλων γλωσσών (LLM), εγείροντας ερωτήματα σχετικά με την αναγκαιότητα υψηλών κεφαλαιουχικών δαπανών για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Το πιο πρόσφατο μοντέλο της DeepSeek, που αναπτύχθηκε με ένα κλάσμα του κόστους των ανταγωνιστών των ΗΠΑ, φέρεται να χρησιμοποιούσε 50.000 GPU H100 AI της Nvidia. Αυτό έχει οδηγήσει σε ανησυχίες ότι οι εταιρείες τεχνολογίας ενδέχεται να υιοθετήσουν πιο λιτές προσεγγίσεις, μειώνοντας πιθανώς τη ζήτηση για προηγμένα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Οι μετοχές της Nvidia υποχώρησαν 5,2% μετά την ανακοίνωση της DeepSeek, αντανακλώντας την αβεβαιότητα της αγοράς.
Πώς να ρυθμίσετε το DeepSeek-R1 εύκολα δωρεάν (διαδικτυακά και τοπικά);
Μικτές αντιδράσεις της Wall Street
Ενώ ορισμένοι αναλυτές, όπως αυτοί της JPMorgan, υποστηρίζουν ότι οι ανησυχίες σχετικά με τους προϋπολογισμούς της τεχνητής νοημοσύνης είναι «υπερβολικές», άλλοι, όπως η Srini Pajjuri του Raymond James, αμφισβητούν πώς η αποτελεσματικότητα του DeepSeek θα επηρεάσει την υπολογιστική ένταση και τη ζήτηση ημιαγωγών. Η επιτυχία του DeepSeek, που επιτεύχθηκε με 5,6 εκατομμύρια δολάρια σε δύο μήνες, έρχεται σε έντονη αντίθεση με τις τεράστιες επενδύσεις των αμερικανικών τεχνολογικών κολοσσών. Αυτό οδήγησε σε εικασίες για πιθανές συμπιέσεις περιθωρίου κέρδους για εταιρείες όπως η Google, η Meta και η Microsoft, οι οποίες επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Η αποτίμηση της Nvidia και οι μελλοντικές προοπτικές
Παρά την αύξηση των μετοχών της τάξης του 171% το 2024, η Nvidia παραμένει ελκυστικά αποτιμημένη σε 30 φορές τις εκτιμήσεις κερδών του οικονομικού έτους 2026. Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των κερδών κατά 51% στα 4,45 δολάρια ανά μετοχή, με αναλογία τιμής/κέρδους προς ανάπτυξη (PEG) 0,99, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση. Οι αισιόδοξες προοπτικές της TSMC και οι αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες ενισχύουν περαιτέρω τις προοπτικές ανάπτυξης της Nvidia. Ωστόσο, ο ανταγωνισμός από εταιρείες όπως η AMD και οι δυνατότητες για τεχνολογικές ανακαλύψεις, όπως ο κβαντικός υπολογισμός, ενέχουν κινδύνους για την κυριαρχία της Nvidia.
Μακροπρόθεσμες προοπτικές για την Nvidia
Κοιτάζοντας το μέλλον, η Nvidia αναμένεται να παραμείνει βασικός παίκτης στην τεχνητή νοημοσύνη, με ευκαιρίες σε αυτόνομο ride-hailing, επαυξημένη πραγματικότητα (AR) και εικονική πραγματικότητα (VR). Οι αναλυτές προβλέπουν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 15% την επόμενη δεκαετία, τετραπλασιάζοντας πιθανώς την κεφαλαιοποίηση της Nvidia σε πάνω από 14 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2035. Ωστόσο, μακροοικονομικοί παράγοντες και ο ανταγωνισμός θα μπορούσαν να μετριάσουν αυτήν την ανάπτυξη, καθιστώντας το μέλλον της Nvidia πολλά υποσχόμενο και αβέβαιο.
Αρνηση: Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επενδυτική συμβουλή. Δεν υποστηρίζουμε καμία συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική ούτε κάνουμε συστάσεις σχετικά με την αγορά ή την πώληση οποιωνδήποτε τίτλων.
Πίστωση επιλεγμένης εικόνας: Kerem Gülen/Ιδεόγραμμα
VIA: Πηγή Άρθρου
Greek Live Channels Όλα τα Ελληνικά κανάλια: Βρίσκεστε μακριά από το σπίτι ή δεν έχετε πρόσβαση σε τηλεόραση; Το IPTV σας επιτρέπει να παρακολουθείτε όλα τα Ελληνικά κανάλια και άλλο περιεχόμενο από οποιαδήποτε συσκευή συνδεδεμένη στο διαδίκτυο. Αν θες πρόσβαση σε όλα τα Ελληνικά κανάλια Πατήστε Εδώ
Ακολουθήστε το TechFreak.GR στο Google News για να μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις τεχνολογίας.
