Οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στην Palantir Technologies (PLTR) το 2025, καθώς η μετοχή της δείχνει σημάδια αποσύνδεσης από τα βασικά επιχειρηματικά της μεγέθη. Μετά από ένα αξιοσημείωτο 2024 με αύξηση μετοχών 356%, μεγάλο μέρος του κέρδους φαίνεται να συνδέεται με τη διαφημιστική εκστρατεία γύρω από τις δυνατότητές του σε τεχνητή νοημοσύνη και όχι με την πραγματική επιχειρηματική απόδοση.
Οι επενδυτές επιφυλακτικοί για τη μετοχή της Palantir αποσυνδέονται από τα θεμελιώδη μεγέθη
Η Palantir ειδικεύεται στο λογισμικό που επεξεργάζεται μεγάλους όγκους πληροφοριών για να παρέχει χρήσιμες πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο. Αρχικά επικεντρωμένη σε κρατικές συμβάσεις, η Palantir επεκτάθηκε με επιτυχία στον εμπορικό τομέα, κυρίως λόγω της ζήτησης για την Πλατφόρμα Τεχνητής Νοημοσύνης (AIP). Αυτή η πλατφόρμα ενσωματώνει την τεχνητή νοημοσύνη στις λειτουργίες των πελατών, ενισχύοντας την ελκυστικότητά της πέρα από αυτόνομα εργαλεία. Το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση στα 726 εκατομμύρια δολάρια, με τα εμπορικά έσοδα των ΗΠΑ να σημειώνουν εντυπωσιακή αύξηση 54% στα 179 εκατομμύρια δολάρια. Η περιορισμένη πελατειακή βάση της Palantir με 321 εμπορικούς πελάτες στις ΗΠΑ υποδηλώνει σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης.
Ωστόσο, το κόστος του λογισμικού της Palantir είναι ένας κρίσιμος παράγοντας. Ο ετήσιος μέσος όρος εσόδων ανά εμπορικό πελάτη των ΗΠΑ είναι περίπου 2,23 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ότι μόνο ένας περιορισμένος αριθμός εταιρειών μπορεί να αντέξει οικονομικά αυτήν την premium υπηρεσία. Εναλλακτικές λύσεις, όπως η εξωτερική ανάθεση έργων τεχνητής νοημοσύνης σε εταιρείες συμβούλων ή η ανάπτυξη εσωτερικών λύσεων δημιουργούν πρόσθετο ανταγωνισμό, περιορίζοντας ενδεχομένως την ανάπτυξη της Palantir, εκτός εάν εισαγάγει μια πιο προσιτή σειρά προϊόντων.
Ο στόχος τιμής της μετοχής των 100 δολαρίων της Palantir μπορεί να είναι πιο κοντά από όσο νομίζετε
Ανησυχίες για την αποτίμηση
Η αποτίμηση των μετοχών της Palantir έχει προκαλέσει ανησυχίες στους αναλυτές. Επί του παρόντος, διαπραγματεύεται με 378 φορές τα κέρδη και τις 69 φορές τις πωλήσεις, σε πλήρη αντίθεση με τη Nvidia, η οποία ποτέ δεν ξεπέρασε τις 247 φορές τα κέρδη και τις 46 φορές τις πωλήσεις παρά τη σημαντική αύξηση των εσόδων. Εάν η Palantir διατηρήσει ρυθμό αύξησης εσόδων 30% τα επόμενα πέντε χρόνια και επιτύχει περιθώριο κέρδους 30%, θα δικαιολογούσε μόνο τη διαπραγμάτευση με 60πλάσια κέρδη -που θεωρούνται ακριβά από τα πρότυπα του κλάδου- σε τρέχουσες τιμές μετοχών. Οι εκτιμήσεις των αναλυτών δείχνουν μια προβλεπόμενη αύξηση εσόδων μόνο 24% για το επόμενο έτος, υποδηλώνοντας ότι οι υπάρχουσες αποτιμήσεις είναι υπερβολικά αισιόδοξες.
Μέχρι στιγμής, η κεφαλαιοποίηση της Palantir βρίσκεται στα 167 δισεκατομμύρια δολάρια, με αναλογία τελικής τιμής προς κέρδη που ξεπερνά το 60, με βάση τη δυνατότητα μελλοντικών κερδών 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2029. Αυτός ο αριθμός είναι σχεδόν τρεις φορές μεγαλύτερος από την προθεσμιακή τιμή του S&P 500 -αναλογία κερδών 22. Επιπλέον, ο λόγος τιμής προς πώληση της μετοχής Το 68 αντιπροσωπεύει μερικές από τις υψηλότερες αποτιμήσεις που έχουν παρατηρηθεί ιστορικά στην αρένα της ανάπτυξης των μετοχών, αυξάνοντας τον κίνδυνο για τους υποψήφιους επενδυτές.
Αρνηση: Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επενδυτική συμβουλή. Δεν υποστηρίζουμε καμία συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική ούτε κάνουμε συστάσεις σχετικά με την αγορά ή την πώληση οποιωνδήποτε τίτλων.
Πίστωση επιλεγμένης εικόνας: Kerem Gülen/Ιδεόγραμμα
VIA: Πηγή Άρθρου
Greek Live Channels Όλα τα Ελληνικά κανάλια: Βρίσκεστε μακριά από το σπίτι ή δεν έχετε πρόσβαση σε τηλεόραση; Το IPTV σας επιτρέπει να παρακολουθείτε όλα τα Ελληνικά κανάλια και άλλο περιεχόμενο από οποιαδήποτε συσκευή συνδεδεμένη στο διαδίκτυο. Αν θες πρόσβαση σε όλα τα Ελληνικά κανάλια Πατήστε Εδώ
Ακολουθήστε το TechFreak.GR στο Google News για να μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις τεχνολογίας.
